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中國解決小企業(yè)融資難面臨四大問題
2005年4月19日
中國銀監(jiān)會主席劉明康日前表示說，目前，中國在解決微小企業(yè)融資難問題方面面臨四大關(guān)鍵性問題。為此，中國將探尋一條既符合社會主義市場經(jīng)濟(jì)原則、又符合科學(xué)發(fā)展觀的要求，又能夠長期、穩(wěn)定、高效地向成千上萬微小企業(yè)提供具有可操作性和帶根本性的融資道路。
他說，解決微小企業(yè)融資難，首先要解決的關(guān)鍵性問題是，中國是否應(yīng)該堅(jiān)定不移地按照商業(yè)可持續(xù)的原則，尋求解決微小企業(yè)融資的方法。
他表示，過去傾向于把促進(jìn)微小企業(yè)融資當(dāng)作一項(xiàng)社會與政治目標(biāo)，因此解決的辦法往往要求財(cái)政出錢，但無法從根本上和長久地解決問題。國際上的成功經(jīng)驗(yàn)表明，只要走商業(yè)化的道路，按照市場經(jīng)濟(jì)的原則，才是根本辦法。國家財(cái)政的資金畢竟是有限的，不可能通過補(bǔ)貼滿足大多數(shù)微小企業(yè)的融資需求。而要求商業(yè)銀行在虧損的條件下向微小企業(yè)提供貸款，只能是權(quán)宜之計(jì)，不可能長久。
他說，如果按照商業(yè)和市場的原則開展微小企業(yè)融資，就意味著要大幅度地提高貸款利率。從歐洲復(fù)興開發(fā)銀行等國際成功案例的經(jīng)驗(yàn)來看，存貸款的利差至少在10個(gè)百分點(diǎn)以上，商業(yè)銀行才能夠覆蓋成本和風(fēng)險(xiǎn)。這意味著貸款利率在15%左右甚至更高。2004年10月，中國除城鄉(xiāng)信用社以外的金融機(jī)構(gòu)的貸款利率被放開，這客觀上為貸款自由定價(jià)提供了條件。
他指出，但在中國，人們傳統(tǒng)上對高利率保持警惕甚至反感。最高司法解釋對超過中央銀行基本利率4倍以上的民間借貸利率，就不予保護(hù)。這被普遍認(rèn)為是對高利貸的一種界定。中國的商業(yè)銀行如何才能通過貸款定價(jià)這一關(guān)鍵性條件，實(shí)現(xiàn)微小企業(yè)貸款的商業(yè)可持續(xù)性，使激勵(lì)機(jī)制真正發(fā)揮作用，是一個(gè)需要進(jìn)一步研究的重大課題。
劉明康說，迄今為止，人們對微小企業(yè)的融資需求，不同行業(yè)和不同成長階段的企業(yè)需要什么樣的融資工具和條件還沒有明確的認(rèn)識。有人提議要大力發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)資本，有人提議要發(fā)展供中小企業(yè)股本籌資的二板市場，也有人提出要開發(fā)保理和租賃等非銀行融資工具。
他認(rèn)為必須通過改革和發(fā)展促進(jìn)各種融資工具的開發(fā)，才能滿足微小企業(yè)、中小企業(yè)多種多樣的融資需求。就中國目前階段而言，在眾多的融資工具之中，最重要的仍然是銀行貸款。
他說，人們一般認(rèn)為微小企業(yè)融資難的原因是它們的企業(yè)規(guī)模小、抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱、經(jīng)營不規(guī)范、公司治理機(jī)制不完善以及信息不透明等。人們提出的解決辦法最常見的是要建立信用擔(dān)保機(jī)制。但信用擔(dān)保機(jī)制有利業(yè)有弊�！耙酝覀兊姆ㄒ�(guī)和政策傾向于過分要求商業(yè)銀行在貸款中要求抵押擔(dān)保，而對于信用放款則持限制性態(tài)度。結(jié)果，銀行過分依靠抵押擔(dān)保，幾乎把自己變成了當(dāng)鋪，但是同時(shí)卻并沒有真正消除信用風(fēng)險(xiǎn)，反而還破壞了信貸文化�！�
他強(qiáng)調(diào)，融資難問題已經(jīng)成為制約小企業(yè)發(fā)展的重要瓶頸，如果長期得不到解決，勢必影響改革發(fā)展穩(wěn)定的大局，不利于實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)、區(qū)域統(tǒng)籌發(fā)展，不利于實(shí)現(xiàn)中國經(jīng)濟(jì)社會的全面、協(xié)調(diào)和可持續(xù)發(fā)展。改進(jìn)對微小企業(yè)的融資服務(wù)，加快面向非公有制經(jīng)濟(jì)的金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，不僅是當(dāng)前銀行業(yè)改革發(fā)展面臨的一項(xiàng)重要任務(wù)，而且是今年加強(qiáng)和完善宏觀調(diào)控的一項(xiàng)重要措施。
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