伍步高：大陸與港澳臺地區(qū)金融合作及一體化前景
伍步高/香港永隆銀行董事長及行政總裁
香港和澳門相繼回歸祖國后，內(nèi)地與港澳的經(jīng)濟聯(lián)系不斷增長，經(jīng)濟合作不斷發(fā)展。香港作為亞洲區(qū)內(nèi)的國際金融和商業(yè)中心，亦是內(nèi)地經(jīng)濟和國際經(jīng)濟相聯(lián)結的樞紐，更能擔當起中國走向世界橋梁的角色。近年，中國經(jīng)濟快速、穩(wěn)定、持續(xù)發(fā)展，加入世貿(mào)組織后，內(nèi)地與香港在金融經(jīng)濟聯(lián)系方面，應可進一步提高合作層次及擴大合作空間。
金融合作及一體化這專題范疇可以很廣，本人現(xiàn)僅從香港銀行業(yè)的角度試作一點論述。
內(nèi)地和香港兩地金融經(jīng)濟活動
截至2001年底，內(nèi)地約有36萬個由外商投資的項目，其中，香港的投資項目約占53%，逾19萬個，合同投資金額超過3200億美元，實際投入資金達1，800億美元，占內(nèi)地外來直接投資總額的48%；其中，香港在廣東省的投資有65000多個項目，其投入資金約為1234億美元，占廣東省外來投資的72%。
另外，內(nèi)地在香港也有大量的投資，截至2001年底，約1850間具大陸背景的機構在香港成立，其中有93家紅籌股公司、49家國企H股公司和12家創(chuàng)業(yè)板公司在香港上市，市值約為11000多億港元。從1986年至2002年5月，中資企業(yè)在香港的股票市場總共集資約852億美元。
至于金融方面，內(nèi)地四大商業(yè)銀行均已在香港設有分行，利用香港金融中心的基礎優(yōu)勢，擴展自身業(yè)務網(wǎng)絡范圍和促進內(nèi)地與香港銀行業(yè)務的緊密合作。近日，中銀香港在港上市，并與渣打銀行建立策略性伙伴關系就是一個好例子。相應地，香港的銀行尤其是華資銀行亦直接或間接為內(nèi)地三資企業(yè)提供各類商業(yè)銀行服務，同時也為各項大型基礎建設項目組織銀團貸款或籌組營運資金。除此之外，有很多投資銀行亦全力協(xié)助國有企業(yè)或民營企業(yè)來香港上市。
另一方面，金融界之間的交流亦日趨頻繁，例如永隆銀行亦不時接待從內(nèi)地到訪之金融機構，舉辦講座及研討會，互相學習，彼此交流。曾到訪之金融機構包括人民銀行、四大國有商業(yè)銀行和多家股份制商業(yè)銀行及城市商業(yè)銀行等等。本行高層人員亦多次訪問北京、上海、廣州、深圳、廈門、河南、山西等地，加強與內(nèi)地銀行界聯(lián)系，并與內(nèi)地各大銀行建立了代理行關系。
在貿(mào)易方面，內(nèi)地是香港最大的貿(mào)易伙伴。2001年從內(nèi)地出口往香港總額達到港幣6820億（占香港總?cè)肟?3%），至于從香港出口往內(nèi)地總額達到495億港元（占香港總出口32%），從香港轉(zhuǎn)口往內(nèi)地總額達到4966億港元（占香港總轉(zhuǎn)口額37%）。
發(fā)展空間
內(nèi)地與香港的經(jīng)濟聯(lián)系可以說是唇齒相依，相互依存。自內(nèi)地經(jīng)濟改革開放以來，香港華資銀行一直支持中外資企業(yè)及香港中小型企業(yè)在兩地發(fā)展業(yè)務，為那些企業(yè)在兩地的投資和貿(mào)易，提供各項融資及咨詢服務。
部分香港華資與一些外資銀行現(xiàn)可為內(nèi)地之三資企業(yè)及外籍人士提供人民幣業(yè)務；除此之外，今年2月1日起，亦可為內(nèi)地民營企業(yè)和國有企業(yè)提供外幣業(yè)務。人民銀行的這個決定，不但配合香港華資及外資銀行在內(nèi)地的發(fā)展策略，亦能增強前往內(nèi)地投資者的信心�，F(xiàn)時許多內(nèi)地和香港企業(yè)均在粵港兩地投資，兩地政府聯(lián)系緊密，在本年底前推出的深港兩地港元實時支付結算系統(tǒng)，相信會為兩地經(jīng)貿(mào)作出貢獻，這個系統(tǒng)將會提供更快捷及安全的港元結算途徑，并可降低資金成本，有利兩地的資金流動。
從貿(mào)易數(shù)據(jù)顯示，內(nèi)地與香港的經(jīng)濟互促互補，共同發(fā)展。自中國加入世貿(mào)組織后，中外企業(yè)的經(jīng)濟活動范圍進一步擴展，相應地，企業(yè)所需的銀行服務范圍也不斷擴大。香港華資銀行若能再擴闊其業(yè)務范圍，更能切合客戶業(yè)務的需要，提供合適的產(chǎn)品及服務，例如：個人理財、按揭貸款、項目融資、營運資金融資及商業(yè)咨詢等服務。
合作前景
隨著內(nèi)地和香港兩地經(jīng)濟日趨緊密和香港國際金融中心發(fā)展的需要，香港金融管理局亦于2002年5月初放寬境外注冊金融機構進入香港銀行市場的規(guī)定，境外注冊銀行不必再備有160億美元資產(chǎn)，只須持有30億港元客戶存款及40億港元總資產(chǎn)，即與香港注冊的申請機構準則相同。
預期日后會有更多國內(nèi)股份制商業(yè)銀行計劃到香港開設分行，以便他們能向客戶提供更全面及便利的銀行服務。
根據(jù)國際慣例，外資銀行申請設立海外分行，兩國或地區(qū)通�；ハ嘟o予對方“對等”的待遇，但目前香港華資銀行欲在內(nèi)地設立分行仍受到最低總資產(chǎn)的限制。與其它外商銀行一樣，香港中小型華資銀行要在內(nèi)地設立分行需要有最少200億美元總資產(chǎn)，相當人民幣約1660億。
而開設子銀行，則需要有最低100億美元總資產(chǎn)，相當人民幣約830億；若要籌辦多一間分行，一年只可設立一間，該分行更需要6億元人民幣的營運資金。因此，香港華資銀行若要在內(nèi)地設立分行，其門檻頗高，這對于各香港中小型華資銀行無疑是一個發(fā)展障礙。這些障礙會相對地削弱大部分香港中小型銀行的競爭能力，可能引致流失部分客戶。從另一角度來看，門檻過高，許多香港華資銀行不能進入內(nèi)地經(jīng)營，引致部分投資者卻步，因而減少總外來投資金額，這確實是內(nèi)地經(jīng)濟的損失，長遠而言更會影響到香港與內(nèi)地尤其是珠三角地區(qū)的金融及經(jīng)濟發(fā)展。
值得一提的是，香港華資銀行長期植根于香港，面向祖國大陸，在香港及珠三角地區(qū)成長，有些早于20世紀初已于內(nèi)地經(jīng)營，提供金融服務，促進工商業(yè)發(fā)展。在可預見的將來，內(nèi)地與香港兩地的經(jīng)濟活動越趨頻繁，經(jīng)濟活動范圍已由內(nèi)地沿海城市發(fā)展到中西部，但礙于門檻高及設立分行限制，以香港華資銀行現(xiàn)時在內(nèi)地的網(wǎng)點，未能滿足中外企業(yè)對銀行業(yè)務的需求。因此，廣東省政協(xié)副主席劉維明先生近日提出，內(nèi)地和香港兩地要緊緊把握當前入世有利時機，進一步加強合作，并積極爭取人民銀行總行的同意，放松港澳中小型銀行進入廣東省內(nèi)設立分行的條件，對此我們極表贊同。
其它合作方面，金融機構可進行各項業(yè)務合作與交流�，F(xiàn)時在內(nèi)地的外資銀行，除在部分城市獲準經(jīng)營人民幣業(yè)務外，大部分仍只可以從事外匯業(yè)務，由于很多外商投資企業(yè)需要人民幣貸款，以支付日常營運費用，故此外資銀行在此方面可考慮與國內(nèi)銀行合作，由外資銀行開出備用信用證給國內(nèi)銀行作為擔保，再由國內(nèi)銀行向其客戶提供人民幣貸款。由于外資銀行在內(nèi)地開設分行準入條件頗高，目前不少被拒于門外，故他們只可考慮入股國內(nèi)銀行或商議建立策略性伙伴，藉此加快其在國內(nèi)業(yè)務增長的速度。在另一方面，國內(nèi)銀行亦可在外資銀行參股的同時，交流銀行管理經(jīng)驗，有助創(chuàng)新金融產(chǎn)品。由于外資銀行的國際經(jīng)驗較豐富，這可使國內(nèi)銀行向國際水平持續(xù)邁進。
一體化前景
隨著粵港兩地金融合作不斷擴展，兩地可各自充分發(fā)揮其優(yōu)勢，內(nèi)地企業(yè)可善用香港這個商貿(mào)平臺，打進海外市場；而外資外商可利用珠三角較雄厚的工業(yè)基礎和商業(yè)流通網(wǎng)絡，進入龐大的內(nèi)地市場。
香港與內(nèi)地尤其是珠三角要首先達成更緊密經(jīng)濟合作，將內(nèi)地的勞動力、科研、生產(chǎn)力、土地資源和香港的資金、管理、技術、市場信息和網(wǎng)絡相配合，才能逐步朝著一體化的長遠道路推進。
總結
加強內(nèi)地和香港兩地的金融合作，建立區(qū)域金融中心是邁向長遠經(jīng)濟一體化的重要環(huán)節(jié)，兩地應充分發(fā)揮其優(yōu)勢，整合資源，為將來經(jīng)濟一體化創(chuàng)造有利條件，我們香港華資銀行極樂意為此作出自己的貢獻。
