李若虹：銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新中的風(fēng)險防范問題研究
李若虹/廣東發(fā)展銀行董事長
近年來，隨著國外金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)入以及銀行同業(yè)、其他非銀行金融機(jī)構(gòu)之間的日趨激烈的競爭，中國銀行業(yè)面臨著前所未有的競爭壓力。商業(yè)銀行要在此背景下獲得優(yōu)勢和發(fā)展，根本的出路在于加快創(chuàng)新步伐。為此，一些銀行在實(shí)踐中已把創(chuàng)新作為重點(diǎn)，開發(fā)了一些新產(chǎn)品，作了積極的嘗試，力求通過創(chuàng)新“一招先，吃遍天”。同時，也應(yīng)該看到，創(chuàng)新是一把“雙刃劍”，創(chuàng)新往往是與風(fēng)險相伴而生的，在可能獲得較大收益的同時也可能因風(fēng)險控制不當(dāng)使銀行蒙受巨大損失，甚至導(dǎo)致金融體系的震蕩。因此，如何在鼓勵創(chuàng)新的同時有效防范金融風(fēng)險，做到既打造利“矛”，又構(gòu)筑堅“盾”，在創(chuàng)新與防范風(fēng)險之間尋求最佳的平衡點(diǎn)，是擺在業(yè)內(nèi)同行和監(jiān)管部門面前的一項(xiàng)十分重要而又緊迫的課題。
一、促進(jìn)中國銀行業(yè)創(chuàng)新的必要性
（一）中國銀行業(yè)創(chuàng)新的現(xiàn)狀
銀行創(chuàng)新包含的內(nèi)容很廣，一般主要包括產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新、管理創(chuàng)新和技術(shù)創(chuàng)新四個方面。這里主要在銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新（包括產(chǎn)品、服務(wù)創(chuàng)新等）的基礎(chǔ)上進(jìn)行探討。與國際銀行業(yè)相比，目前中國銀行的整體創(chuàng)新能力和水平相對較低，主要表現(xiàn)在：
1、產(chǎn)品創(chuàng)新的差異性不大。中國商業(yè)銀行的市場定位大體雷同，產(chǎn)品缺乏特色，金融工具品種少、結(jié)構(gòu)簡單，突出表現(xiàn)是：產(chǎn)品創(chuàng)新往往著眼于在對同一客戶群體的爭奪，如大型企業(yè)、高收入階層等，而對另外急需提供金融服務(wù)的客戶，如中小企業(yè)、民營企業(yè)、一般城市居民等，則缺乏創(chuàng)新性產(chǎn)品；一種新的創(chuàng)新產(chǎn)品開發(fā)出來后，很快就被其他銀行競相模仿，易于造成一哄而上，又一哄而散的現(xiàn)象，導(dǎo)致資源浪費(fèi)和市場秩序混亂，等等。
2、沒有形成有效的創(chuàng)新機(jī)制和體系。〖HT4SS〗西方發(fā)達(dá)國家銀行創(chuàng)新的動因是追求市場份額和利潤，其每一項(xiàng)金融創(chuàng)新活動都經(jīng)過系統(tǒng)的研究和策劃，充分考慮其成本和收益、技術(shù)條件、市場需求、組織體系等諸多因素，形成嚴(yán)密的體系。而中國銀行的創(chuàng)新則偏重于在無序的競爭中搶占市場份額，短期行為較為明顯，出現(xiàn)了許多負(fù)效益的所謂“金融創(chuàng)新”。同時，在業(yè)務(wù)創(chuàng)新過程中，只是對某些環(huán)節(jié)作了改進(jìn)，沒有從戰(zhàn)略定位、實(shí)施機(jī)制、風(fēng)險控制等總體上進(jìn)行把握，對新的產(chǎn)品和業(yè)務(wù)可能帶來的風(fēng)險研究不足。
3、創(chuàng)新的環(huán)境不夠?qū)捤�。銀行創(chuàng)新必須具備兩個方面的條件：金融監(jiān)管的適當(dāng)放松以及建立公平競爭的市場環(huán)境和信用體系。西方發(fā)達(dá)國家已經(jīng)建立了比較完善的社會信用體系，從70年代以來逐漸放寬了金融管制，其結(jié)果引致了70年代以來西方發(fā)達(dá)國家出現(xiàn)銀行創(chuàng)新活動的繁榮局面。從我們國家的實(shí)際情況看，銀行創(chuàng)新的環(huán)境不夠理想，銀行體系存在一定程度的壟斷性，金融管制比較嚴(yán)格，不利于銀行的創(chuàng)新。同時，缺乏完善的信用體系也增加了中國銀行創(chuàng)新的風(fēng)險。
（二）通過創(chuàng)新促進(jìn)中國銀行業(yè)的健康發(fā)展
創(chuàng)新對中國銀行業(yè)的發(fā)展具有重要作用，主要表現(xiàn)在以下四個方面：一是創(chuàng)新有利于更好地滿足客戶多樣化、個性化的需要，更好地服務(wù)經(jīng)濟(jì)活動，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)健康、快速發(fā)展。中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展正處于快速發(fā)展階段，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展很快，居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)正發(fā)生轉(zhuǎn)型，需要大量的金融新產(chǎn)品；二是創(chuàng)新有利于提高銀行自身的運(yùn)作效率。通過創(chuàng)新可以提供大量新的金融工具、服務(wù)，增強(qiáng)了銀行的功能，電子計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的運(yùn)用提高了運(yùn)作速度，節(jié)約了成本；三是創(chuàng)新有利于把銀行辦出特色，避免惡性競爭，創(chuàng)造良性競爭環(huán)境；四是創(chuàng)新是迎接中國加入WTO后外資金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入的挑戰(zhàn)，促進(jìn)銀行業(yè)健康、快速發(fā)展的需要。根據(jù)國際經(jīng)驗(yàn)，隨著外資金融機(jī)構(gòu)的增多，新的金融創(chuàng)新產(chǎn)品將被大量引入中國，金融機(jī)構(gòu)規(guī)避分業(yè)管制的創(chuàng)新行為將明顯增加，這將進(jìn)一步模糊傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)之間的分工界限，對中國現(xiàn)行的金融分業(yè)模式產(chǎn)生巨大沖擊，迫使銀行轉(zhuǎn)變經(jīng)營方式。
因此，為應(yīng)對中國加入WTO后銀行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)，促進(jìn)中國銀行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，形成中資銀行的核心競爭能力，必須大力促進(jìn)銀行創(chuàng)新。在今后的相當(dāng)一段時間內(nèi)，商業(yè)銀行應(yīng)把創(chuàng)新作為基本的戰(zhàn)略，大力進(jìn)行服務(wù)創(chuàng)新、管理創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新。
二、銀行創(chuàng)新活動中的風(fēng)險防范應(yīng)把握的基本原則
在看到銀行創(chuàng)新必要性的同時，也必須看到創(chuàng)新所可能帶來的風(fēng)險：（1）創(chuàng)新活動本身的風(fēng)險性。創(chuàng)新就其本質(zhì)來看，要投入較大的才力、人力和物力，并會有很高的失敗率。創(chuàng)新之初往往會缺少實(shí)際投入產(chǎn)出的財務(wù)數(shù)據(jù)支持，加上傳統(tǒng)慣性思維的阻力，常常使創(chuàng)新活動中途夭折。同時，業(yè)務(wù)創(chuàng)新很易于被其他銀行模仿而使創(chuàng)新的收益大大減少。（2）創(chuàng)新使銀行面臨的風(fēng)險加大。創(chuàng)新可能使銀行的信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、匯率與利率風(fēng)險等增加。如金融創(chuàng)新工具具有虛擬性、杠桿性，其中表外業(yè)務(wù)的創(chuàng)新使銀行面臨流動性風(fēng)險，可能為投機(jī)活動留下縫隙。因此，如果不能對創(chuàng)新產(chǎn)品和業(yè)務(wù)進(jìn)行有效的風(fēng)險控制，可能使銀行自身發(fā)生危機(jī)。（3）創(chuàng)新活動的擴(kuò)散性加深金融體系的風(fēng)險。金融創(chuàng)新產(chǎn)品和業(yè)務(wù)的敏感性、傳導(dǎo)性和擴(kuò)散性很強(qiáng)，一旦風(fēng)險發(fā)生，波及的速度快、范圍廣、危害大，如果不形成一套行之有效的風(fēng)險約束機(jī)制，可能會因違規(guī)經(jīng)營使金融體系不穩(wěn)定。
創(chuàng)新與風(fēng)險是辯證統(tǒng)一的。創(chuàng)新雖然可能帶來一定風(fēng)險，但在一定情況下創(chuàng)新是化解風(fēng)險的手段，如金融衍生工具就具有分散和轉(zhuǎn)移風(fēng)險的功能。許多銀行的風(fēng)險運(yùn)用傳統(tǒng)的方式難以解決，只有通過創(chuàng)新才能找到出路。從根本上看，不創(chuàng)新的風(fēng)險更大，不創(chuàng)新銀行就不能進(jìn)一步發(fā)展，不創(chuàng)新就意味著落后挨打。因此，要積極促進(jìn)銀行業(yè)的創(chuàng)新，力求在創(chuàng)新的基礎(chǔ)上規(guī)避風(fēng)險。
銀行創(chuàng)新雖然具備一定程度的風(fēng)險性，但只要科學(xué)規(guī)劃，精心組織，加強(qiáng)控制，就可能把風(fēng)險降低到最低限度。在銀行創(chuàng)新活動中應(yīng)把握如下基本原則：
1、準(zhǔn)確定位。要對銀行創(chuàng)新進(jìn)行系統(tǒng)、科學(xué)的分析和定位，形成創(chuàng)新體系。一是依據(jù)風(fēng)險水平的高低對創(chuàng)新活動進(jìn)行分類。對無風(fēng)險或風(fēng)險很小但可能給銀行帶來較大收益的創(chuàng)新活動，如營銷方式和手段的創(chuàng)新，要大力鼓勵；對可能面臨較大風(fēng)險的創(chuàng)新業(yè)務(wù)，則作周密的分析，考察其是否具有可行性，是否有防范預(yù)案等；二是要以客戶為中心開展創(chuàng)新活動，根據(jù)顧客的需要開展個性化、一對一服務(wù)，提高顧客滿意水平。傳統(tǒng)的貸款業(yè)務(wù)主要針對大型國有企業(yè)，今后應(yīng)加強(qiáng)對中小企業(yè)、民營企業(yè)和一般居民的貸款的創(chuàng)新，更好地服務(wù)中小企業(yè)、一般居民的需要；三是加快組織和制度創(chuàng)新步伐，通過股份制改造，解決銀行資本和資產(chǎn)配置的優(yōu)化問題。中國銀行業(yè)目前更為落后的是制度創(chuàng)新，制度上的改革與創(chuàng)新是最為迫切和關(guān)鍵的一步。
廣東發(fā)展銀行近年來對銀行的創(chuàng)新做了一些嘗試，1995年在國內(nèi)市場上率先發(fā)行了先消費(fèi)、后還款的貸記卡，是“真正意義上的信用卡”。在中國貸記卡市場上，廣發(fā)銀行已經(jīng)擁有近80%的市場份額。
2、依法創(chuàng)新。國外銀行創(chuàng)新的重要目的之一是躲過監(jiān)管機(jī)構(gòu)的壁壘，是銀行與監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的博弈游戲。金融機(jī)構(gòu)在利益機(jī)制驅(qū)動下可能會在更廣的范圍內(nèi)和更大的數(shù)量上承擔(dān)風(fēng)險，一旦潛在風(fēng)險轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)損失，其破壞性遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出傳統(tǒng)意義上的金融風(fēng)險。因此，商業(yè)銀行只能在法律和規(guī)章許可的范圍內(nèi)，通過各種要素和條件的分解與組合，創(chuàng)造出新穎的、更富有效率的金融工具、交易種類、服務(wù)項(xiàng)目和金融管理方式。
3、合作創(chuàng)新。銀行的創(chuàng)新依賴于傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)之間、與現(xiàn)代技術(shù)手段的結(jié)合。在目前分業(yè)經(jīng)營的條件下，更應(yīng)該加強(qiáng)銀行與銀行之間、銀行與非銀行機(jī)構(gòu)（特別是其他金融機(jī)構(gòu)）之間的廣泛合作關(guān)系，特別是大力促進(jìn)銀行與證券、銀行與保險業(yè)之間的合作。銀行同業(yè)之間合作創(chuàng)新，可以避免資源浪費(fèi)，實(shí)現(xiàn)成果共享；銀行與其他機(jī)構(gòu)之間的合作，有利于互通有無，開發(fā)多樣化的新產(chǎn)品。
4、漸進(jìn)創(chuàng)新。目前中國銀行業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新仍然處于“拿來”階段，即以引進(jìn)、消化為主，原創(chuàng)性的創(chuàng)新很少。“拿來”是十分必要的，但應(yīng)適合中國國情作相應(yīng)的調(diào)整，不易直接照搬國外金融機(jī)構(gòu)的做法。在創(chuàng)新產(chǎn)品和業(yè)務(wù)的選擇上，也要循序漸進(jìn)。從目前階段來看，要重點(diǎn)加強(qiáng)資產(chǎn)和負(fù)債業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，以此為突破口，在傳統(tǒng)存、貸款業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上加快存、貸款的多元化建設(shè)。同時，大力進(jìn)行中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，提高中間業(yè)務(wù)在銀行收入中的比重。
5、技術(shù)創(chuàng)新。技術(shù)手段的創(chuàng)新是銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的重要支撐。商業(yè)銀行不僅通過技術(shù)創(chuàng)新開發(fā)新業(yè)務(wù)，提高運(yùn)作效率，還要將現(xiàn)代信息技術(shù)運(yùn)用于創(chuàng)新中的風(fēng)險管理。要建立起先進(jìn)的信息管理系統(tǒng)，引進(jìn)先進(jìn)的風(fēng)險管理技術(shù)，控制銀行經(jīng)營中的各類風(fēng)險。
三、構(gòu)筑銀行創(chuàng)新中風(fēng)險防范的堅固防線
創(chuàng)新中風(fēng)險防范體系構(gòu)建總的構(gòu)架是，要形成央行宏觀監(jiān)管、同業(yè)公會同向約束、金融機(jī)構(gòu)的自我監(jiān)管及社會監(jiān)督相結(jié)合的四位一體系統(tǒng)。具體來說，要構(gòu)筑銀行內(nèi)部風(fēng)險控制的“三道防線”和外部控制的“三道防線”。
內(nèi)部防線：創(chuàng)新很大一部分風(fēng)險可以通過內(nèi)部科學(xué)的制度安排消除。要使銀行成為一家不斷創(chuàng)新的銀行，關(guān)鍵是創(chuàng)新工作規(guī)范化，使創(chuàng)新與穩(wěn)健經(jīng)營成為每一個員工、部門和分支機(jī)構(gòu)的意識，使創(chuàng)新活動能夠得到制度保障。同時，要建立嚴(yán)密的銀行內(nèi)控制度。在組織安排上，要設(shè)立獨(dú)立風(fēng)險管理部門，使業(yè)務(wù)創(chuàng)新與風(fēng)險管理決策適度分離，相互牽制。在內(nèi)控上構(gòu)筑“三道防線”，實(shí)行全員的風(fēng)險管理，其中業(yè)務(wù)操作部門嚴(yán)格按流程和規(guī)程辦事，發(fā)現(xiàn)問題及時消除隱患，形成內(nèi)部第一道防線；各職能部門加強(qiáng)指導(dǎo)、檢查和監(jiān)督，形成第二道防線；稽核部門對業(yè)務(wù)操作部門及業(yè)務(wù)管理部門進(jìn)行再監(jiān)督，發(fā)現(xiàn)問題及時采取補(bǔ)救措施，形成第三道防線�；瞬块T垂直管理，由總行直接領(lǐng)導(dǎo)，增強(qiáng)稽核機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性，有效地控制了創(chuàng)新產(chǎn)品使用操作中的風(fēng)險。
外部防線：一是加強(qiáng)央行對創(chuàng)新風(fēng)險的監(jiān)管。國外銀行創(chuàng)新是在比較完善的金融體系和市場環(huán)境下進(jìn)行的，而目前中國的市場體系還不夠完善，更需要央行加強(qiáng)監(jiān)管，提高監(jiān)管水平。監(jiān)管的目標(biāo)是穩(wěn)中有活，適當(dāng)放寬某些限制，以鼓勵依法創(chuàng)新，同時對可能造成巨大風(fēng)險的創(chuàng)新活動，央行要組織人員進(jìn)行專門研究，必要時還可以直接介入。這是強(qiáng)有力的外部防線；二是同業(yè)公會的自律。與央行的行政監(jiān)管相比，行業(yè)的自律具有相當(dāng)大的靈活性，對銀行也具有一定的約束力，這是具有靈活性的外部防線；三是建立并完善社會信用體系，這是防范銀行創(chuàng)新中的風(fēng)險的基礎(chǔ)。因此，要著力建立和規(guī)范信用環(huán)境，加強(qiáng)企業(yè)和個人的道德約束，為銀行的創(chuàng)新活動打造堅實(shí)的基礎(chǔ)。
