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央行發(fā)布報告為民間融資“正名”
華聲報訊：據(jù)人民網(wǎng)消息，中國人民銀行5月25日發(fā)布《貨幣政策執(zhí)行報告》增刊——《2004年中國區(qū)域金融運行報告》�！秷蟾妗贩Q，要正確認(rèn)識民間融資的補充作用，因勢利導(dǎo)、趨利避害。
《報告》指出，2004年以來，受多種因素影響，中國民間融資趨于活躍，抽樣調(diào)查顯示，2004年浙江、福建、河北三省民間融資規(guī)模分別約在550億元、450億元和350億元，相當(dāng)于各省當(dāng)年貸款增量的15%-25%。
民間融資在發(fā)展中呈現(xiàn)出與以往不同的四個新特點。一是融資活動半公開化。二是融資行為漸趨理性。民間融資違約現(xiàn)象很少。據(jù)江西省抽樣調(diào)查顯示，民間融資的償債率在95%以上。三是生產(chǎn)性融資比重高。據(jù)抽樣調(diào)查，浙江省寧波地區(qū)民間融資約85%用于生產(chǎn)經(jīng)營，溫州地區(qū)約為93.3%，福建省約為98.2%，山西省約為65.5%，河南省約為70%。四是利率水平明顯上升。溫州前兩年民間融資利率基本維持在9.6%左右，2004年2月以來持續(xù)上升，6月以后維持在14.4%左右。
《報告》認(rèn)為，要正確對待和處理民間融資在經(jīng)濟金融運行中的積極作用與負(fù)面影響。一方面，民間融資具有一定的優(yōu)化資源配置功能。民間融資不僅能優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，提高直接融資的比重，為中小民營企業(yè)、縣域經(jīng)濟融資另辟蹊徑，還可以減輕中小民營企業(yè)對銀行的信貸壓力，轉(zhuǎn)移與分散銀行的信貸風(fēng)險。但民間融資的負(fù)面影響也不容忽視。由于缺乏與國家產(chǎn)業(yè)調(diào)控政策相呼應(yīng)的當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)政策指引，民間融資因其自發(fā)性和信息滯后性，及一些行業(yè)高利潤的誘惑，極易導(dǎo)致民間資金流入受限制行業(yè)，在一定程度上削弱了宏觀調(diào)控的效果。另外，民間融資參與者眾，涉及面廣，操作方式不規(guī)范，其分散性和隱蔽性使相關(guān)部門難以監(jiān)管，一旦發(fā)生糾紛極易影響當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟金融穩(wěn)定。
為促進民間融資健康發(fā)展，《報告》認(rèn)為，應(yīng)加強政策引導(dǎo)、鼓勵金融創(chuàng)新，促進社會資金融通。首先應(yīng)完善相關(guān)法規(guī)，明確界定非法吸收公眾存款和民間借貸的政策，引導(dǎo)民間融資公開登記，規(guī)范民間融資合規(guī)經(jīng)營。其次應(yīng)創(chuàng)新融資機制，拓展投資領(lǐng)域。通過深化金融體制改革，鼓勵多種形式的金融創(chuàng)新，加強對中小民營企業(yè)、縣域經(jīng)濟的信貸投入，取消限制民間資本投資領(lǐng)域的不合理規(guī)定，切實為民間資本投資創(chuàng)造更為有利的條件。第三應(yīng)加強對民間融資監(jiān)管約束，積極探索建立民間融資監(jiān)測通報制度，建立并完善長效管理機制。
#民間融資的四種類型
中國人民銀行25日發(fā)布的《2004年中國區(qū)域金融運行報告》披露，民間融資主要可分為四種類型。
一是低利率的互助式借貸。融資主體主要為自然人，融資雙方關(guān)系密切，融資主要用于應(yīng)付短期生活急需，融資規(guī)模小且大多不計利息或利息低微。據(jù)抽樣調(diào)查，浙江省內(nèi)親友間的互助性利率基本上與銀行借貸利率接近。
二是利率水平較高的信用借貸。融資主體主要是個體及民營中小企業(yè)，以關(guān)系、信譽為基礎(chǔ)，多用于生產(chǎn)性周轉(zhuǎn)需要，融資利率水平主要依據(jù)借款人實力、信用情況商定或隨行就市，這種借貸是民間融資的最主要方式。據(jù)抽樣調(diào)查，2004年浙江省溫州市、山西省朔州市、江西省上饒市的高利率信用借貸額分別約占當(dāng)?shù)孛耖g融資總量的90%、80%和66%。
三是不規(guī)范的中介借貸。近年來，地下錢莊等非法融資機構(gòu)大大減少，但相繼又出現(xiàn)有固定的資金運作規(guī)則、整個融資模式類似于銀行信貸的信息咨詢公司、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資公司等新型的民間借貸組織，甚至出現(xiàn)專門為借貸雙方擔(dān)保的經(jīng)紀(jì)人。
四是變相的企業(yè)內(nèi)部集資。
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